James Bond (Roger Moore) må i aktion, da den gale rigmand Carl Stromberg (Curd Jürgens) vil lægge verden øde. Da flere atomubåde forsvinder, alliere Bond sig med KGB-agenten Anya Amasova (Barbara Bach) og sammen tager de kampen op imod Stromberg og hans håndlangere, blandt andre Jaws (Richard Kiel).